Uniswap V2 startet mit erhöhter Sicherheit, doch die Preise steigen

Mit der Einführung von Uniswap V2 werden neue Funktionen und ein widerstandsfähigeres Orakelsystem eingeführt, aber wie bei vielen anderen DeFi-Plattformen bleibt die Liquidität ein Problem.

Die zweite Iteration der dezentralen Ethereum-Börse Uniswap V2 wurde am 18. Mai gestartet, nachdem am 23. März angekündigt worden war, dass sie im 2.

Ein vom Uniswap-Team verfasster Blog-Beitrag beschreibt die Schritte, die zum Übergang auf die neue Plattform unternommen wurden.

Uniswap V1 wird weiterhin existieren, da es nicht abgeschaltet werden kann, wie z.B. die alte Version von MakerDAO. Dennoch hat das Team eine Schnittstelle eingerichtet, um die Liquidität von V1 auf V2 zu migrieren.

Die Plattform ist darauf angewiesen, dass die Nutzer Kapital in Liquiditätspools binden, deren Größe den Rutschbetrag bei Abschlüssen definiert. Pools größerer Größe können somit größere Handelsbeträge aufnehmen.

Die Uniswap-Schnittstelle wurde für V2 aktualisiert und ermöglicht es den Benutzern, zu wählen, welche Version der Plattform sie verwenden möchten. Die Schnittstelle lässt den Benutzer auch wissen, welche Plattform eine bessere Liquidität und einen besseren Preis bietet, wobei V1 nach wie vor eine bessere Alternative für Ethereum zu Dai-Handel ist, wie Cointelegraph herausfand. Es wird erwartet, dass das Gegenteil der Fall sein wird, wenn die Liquiditätsanbieter auf die neue Plattform migrieren.

Das Team hat auch eine aktualisierte Statistikplattform veröffentlicht, um Liquidität und Volumen in Echtzeit zu sehen.

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Sicherheitsverbesserungen und Flash-Swaps

Wie Cointelegraph bereits früher berichtete, weist die neue Plattform drei wesentliche Verbesserungen in Bezug auf Benutzerfreundlichkeit und Sicherheit auf. Sie ermöglicht jetzt direkte Token-to-Token-Swaps, die besonders nützlich für den Handel mit Stablecoin-to-Stablecoin-Münzen wie USD Coin (USDC) zu Dai (DAI) sind. Während dies vorher möglich war, benutzten sie Ether (ETH) als Zwischenschritt, was zusätzliche Gebühren und Slippage bedeutete.

Uniswap V2 versucht, ein besseres Preisorakel für andere dezentralisierte Finanzprojekte (DeFi) zu sein, da das frühere Design in Fällen wie dem bZx-Hack missbraucht wurde.

Es hat auch eine Funktion namens Flash-Swaps eingeführt, die dem Flash-Kredit ähnelt, der von Plattformen wie dYdX bereitgestellt wird. Die Benutzer können unbegrenzt Geld aus einem Liquiditätspool leihen, aber sie müssen es innerhalb desselben Blocks zurückgeben, sonst wird die Transaktion ungültig.

Der Flash-Kredit ist vor allem nützlich, um Preisarbitrage zwischen verschiedenen DeFi-Plattformen durchzuführen, obwohl das Design von Uniswap auch verwendet werden kann, um schnell fremdfinanzierte Positionen auf Plattformen wie Maker oder Compound einzugehen.

Der Preis der Dezentralisierung

Im Gegensatz zu einigen anderen dezentralisierten Börsen ist es beim Liquiditätspool-Modell von Uniswap nicht erforderlich, Gegenparteien für einen Handel zu finden, was im Vergleich zu Börsen, die auf Orderbüchern basieren, höhere Handelsvolumina ermöglichen kann. Dennoch kann der Einsatz von Uniswap teuer werden.

Die derzeitige Gebühr des Liquiditätsanbieters beläuft sich auf den Gegenwert von $1,27 für einen Handel von 1 ETH in 211 DAI – etwa 0,6%.

Darüber hinaus leidet die Plattform unter einer erheblichen Geld/Brief-Spanne. Nach dem Stand der Presse erfordert der Kauf einer ETH geschätzte 213,3 DAI, während der Verkauf nur 211 DAI einbringt – ein höherer Verlust als nur die Handelsgebühr. Der Kauf und sofortige Verkauf von 1 ETH würde somit einen Verlust von mehr als 1% ausmachen.

Dies sind Schätzwerte, da der Preis – insbesondere bei grösseren Abschlüssen – noch stärker sinken kann. Während die meisten dieser Probleme auf die geringe Liquidität bei der Einführung zurückzuführen sind, leiden Uniswap V1 und sogar andere Börsenplattformen wie Kyber ebenfalls unter ähnlichen Spread-Problemen.

Die 1inch.exchange-Plattform, die bei der Einführung von Uniswap V2 die Unterstützung von Uniswap V2 ankündigte, verwendet intelligente Kontrakte, um einen Handel auf mehrere Börsen aufzuteilen. Dies kann dazu beitragen, die allgemeinen Handelsverluste beim Eintritt in das DeFi-Ökosystem zu verringern.